Days Sales Outstanding (DSO): cos'è e come calcolarlo

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Immagina questa situazione: hai appena concluso una grossa vendita, il cliente è soddisfatto e tu hai inviato la fattura.

Ora aspetti il pagamento, giusto?

Ma i giorni passano... e passano... e passano.

A un certo punto ti chiedi: quando salderanno il loro debito? 

Ecco che entra in gioco il Days Sales Outstanding (DSO).

Sei hai un DSO troppo alto significa che stai aspettando troppo a lungo per ricevere i pagamenti, e questo può mettere a rischio la tua liquidità aziendale.

In questo articolo scopriremo come calcolare il DSO, perché è fondamentale migliorarlo e quali strumenti possono aiutarti a ottimizzare la gestione del credito e mantenere un cash flow positivo.

Cos'è il Days Sales Outstanding?

Il Days Sales Outstanding (DSO) indica il numero medio di giorni che un'azienda impiega per riscuotere i propri crediti commerciali.

Potresti averlo sentito nominare come "tempo medio di incasso".

Un DSO elevato è un segnale di inefficienza nella gestione dei crediti, mentre un valore basso è indicativo di una solida gestione della liquidità aziendale.

L’obiettivo è tenere sotto controllo i tempi di pagamento per mantenere un cash flow aziendale stabile e garantire una gestione efficace del capitale circolante.

Come si calcola il DSO?

Il Days Sales Outstanding (DSO) si calcola utilizzando una formula semplice:

Crediti Totali Vendite Totali x 365 = DSO

Questa formula considera il numero di giorni in un anno per stimare il tempo medio di incasso dei crediti.

È importante notare che il DSO tiene conto solo delle vendite a credito, mentre le vendite in contanti hanno un DSO pari a 0, quindi non entrano nel calcolo.

Un valore DSO troppo alto indica che l'azienda sta riscontrando ritardi nei pagamenti, il che può ridurre la liquidità aziendale e impedire gli investimenti.

Al contrario, un DSO basso suggerisce che i pagamenti vengono ricevuti rapidamente, migliorando così il cash flow aziendale.

Considerazioni sul calcolo del DSO

È importante notare che il calcolo del DSO è più accurato quando si utilizza l’intero fatturato annuale, includendo sia le fatture già saldate che quelle non ancora incassate.

Questo approccio garantisce una rappresentazione omogenea dei dati, poiché riflette l'ammontare totale delle vendite effettuate in un anno.

Se si considerassero solo le fatture non pagate, l'esposizione e il fatturato risulterebbero identici, portando a un DSO di 365 giorni e alterando così il risultato.

Esempio di Calcolo del DSO

Supponiamo che un'azienda abbia generato 750.000 euro di vendite totali in un anno e, al 31 dicembre, abbia 150.000 euro in crediti ancora da riscuotere.

Utilizzando la formula del DSO, avremo:

150.000 750.000 × 365 = 73 giorni

Questo significa che l'azienda impiega in media 73 giorni per incassare i crediti dopo aver emesso una fattura.

Se il termine di pagamento concordato con i clienti è di 30 giorni, questo valore potrebbe indicare un ritardo nei pagamenti e la necessità di interventi per migliorare la gestione del credito.

Tuttavia, per essere davvero utile, il DSO deve essere contestualizzato.

Il settore di appartenenza dell’azienda gioca un ruolo fondamentale: nel Manufacturing siamo attorno ai 60-90 giorni, mentre nella Grande Distribuzione si vede un DSO di circa 30 giorni.

Leggi anche: Sei strategie per ridurre il DSO e aumentare il cash flow

DSO contrattuale e scaduto

Oltre al calcolo base del Days Sales Outstanding (DSO), esiste un metodo avanzato che può fornire maggiori dettagli sulla gestione dei crediti.

In questo approccio, il DSO viene suddiviso in due componenti: il DSO contrattuale e il DSO scaduto.

• DSO contrattuale: rappresenta la dilazione media che l'azienda concede ai clienti per il pagamento delle fatture.
• DSO scaduto: indica i giorni medi di ritardo oltre la scadenza contrattuale con cui i clienti pagano.

Per ottenere il DSO avanzato, è necessario separare i crediti scaduti da quelli non ancora giunti a scadenza.

Questo calcolo ci aiuta a comprendere meglio se i ritardi negli incassi sono dovuti a politiche commerciali o a problemi di pagamento dei clienti.

Esempio di calcolo del DSO contrattuale e scaduto

Supponiamo che la nostra azienda abbia generato vendite per 3.650.000 euro nell'anno e che abbia crediti totali (netto IVA) pari a 1.200.000 euro, di cui 900.000 euro non scaduti e 300.000 euro scaduti.

Il DSO medio complessivo sarà:

1.200.000 3.650.000 × 365 = 120 giorni

Per calcolare il DSO contrattuale, dobbiamo prima determinare il fatturato medio giornaliero:

Fatturato medio giornaliero = 3.650.000 365 = 10.000 euro

Ora applichiamo la formula per i crediti non scaduti:

DSO contrattuale = 900.000 10.000 = 90 giorni

Questo significa che l'azienda concede mediamente 90 giorni ai clienti per effettuare il pagamento.

Il DSO scaduto sarà la differenza tra il DSO medio totale e il DSO contrattuale:

DSO scaduto = 120 − 90 = 30 giorni

Quindi, i clienti pagano mediamente con 30 giorni di ritardo rispetto ai termini contrattuali.

Questo tipo di analisi aiuta a comprendere meglio se il ritardo nei pagamenti deriva dalle politiche di dilazione concesse dall'azienda o dalla mancanza di puntualità dei clienti.

Leggi anche: La strategia per ottimizzare la gestione del credito

Come l'automazione può migliorare il DSO

Oggi, l'adozione di strumenti di gestione del credito automatizzata, come Esker Collection Management, può fare una grande differenza nel migliorare il Days Sales Outstanding (DSO).

Esker Collection Management semplifica la gestione dei crediti commerciali grazie a un'interfaccia intuitiva che offre:

• Una visione completa e centralizzata delle attività di recupero crediti, permettendo di visualizzare rapidamente lo stato dei pagamenti e l’evoluzione delle scadenze;
• Un sistema di automazione dei solleciti che invia promemoria ai clienti, riducendo i tempi di incasso e ottimizzando la gestione dei ritardi;
• Un sistema di prioritizzazione delle azioni basato sull’intelligenza artificiale Esker Synergy AI, che suggerisce quali clienti contattare per primi in base al loro comportamento di pagamento;
• Funzionalità di collaborazione che facilitano la comunicazione tra team e permettono di monitorare il recupero crediti in tempo reale, assicurando che tutti siano allineati sugli obiettivi.

Automatizzare il processo di recupero crediti con Esker Collection Management consente alle aziende di tenere sotto controllo i flussi di cassa, migliorare l’efficienza operativa e garantire un cash flow positivo costante.

Conclusione

Il Days Sales Outstanding (DSO) è un indicatore chiave per la salute finanziaria di un’azienda.

Migliorare il DSO permette di accelerare i tempi di incasso, migliorare la liquidità aziendale e ottimizzare il capitale circolante.

Attraverso l'adozione di soluzioni di credit management e collection management, come Esker Collection Management, le aziende possono tenere traccia in modo più efficace dei propri crediti, riducendo i ritardi nei pagamenti e migliorando i flussi di cassa.

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